跳到主要内容
返回
選擇你的身份:
  • 個人投資者
  • 中介
  • 機構投資者

 

錢到用時方恨少?
收益投資要知曉

 

內容重點

  • 收益投資能創造現金流,減輕財政壓力,對退休人士尤其重要
  • 在職人士買入有息派的資產,可將收益再投資,達到「錢搵錢」的效果,同時提醒自己定期審視投資組合

 

2019新型冠狀病毒來襲,嚴重打擊環球經濟。去年有國際性銀行因應監管機構要求,突然宣布減少派息,甚至不派股息1,令一眾「食息一族」大失預算。究竟收益對投資者有多重要?

 

宏利投資管理亞洲區財富及資產管理零售業務部區域主管李錦榮指出,環球央行推行量化寬鬆措施多年,大量增加貨幣供應以刺激經濟,卻同時令低息環境持續,增加了獲取收益(指投資期內獲得的現金股息、利息或票息收入,並不包括透過買賣資產取得的回報)的難度。

事實上,收益為投資者帶來額外收入,應付日常開支。這對退休人士尤其重要,因為他們沒有工作收入,大多靠着儲蓄支撐生活。若他們透過投資獲取較為固定的收益,便能變相為自己創造收入現金流,扭轉「有出無入」的情況,減輕財政壓力。

對於擁有固定收入的年輕人或在職人士來說,或較著重取得資本增值,因此,投資工具是否提供收益分派,可能並非其首要考慮,但買入有息派的資產有兩個作用:一、將收益所得再投資,賺取更多潛在回報(潛在收益+資本增值),達到「錢搵錢」的效果;二、提醒自己定期審視投資組合。

提醒投資者定期審視投資組合

然而,投資者可能未必留意到,以收益為目標的投資不僅能提供額外收入來源,而且具備理財提示的重要作用。

李錦榮表示,投資者經常面對一個很重要的難題,便是因忙於工作而忽略理財。若投資於有定期派息回報的資產,則派息時有如「溫馨提示」。以他的個人經驗來說,每當所投資的工具派息,金額會直接存入其現金帳戶,並同時收到交易通知,交代該次派息詳情。眼見帳戶結餘不斷上升,以及一封又一封的派息通知書,猶如一個定期提示,提醒自己多了閒資,應該重新審視其投資組合,並衡量是否有再投資的需要,這個循環漸漸讓自己養成一個良好的投資紀律。

他進一步分享箇中的秘訣:「我持有不同類型、提供定期派息的基金,數個月後,當派息收益累積到了一個相當的水平,我又會考慮如何利用這筆新進帳的資金再投資,例如增持現有基金,或考慮趁低吸納股票類型的基金。」李錦榮說。

部署方面,李錦榮指投資本金部份可考慮採取較審慎的投資策略,按投資者可承受的風險、人生階段及理財目標,進行靈活的資產配置。至於從派息所得的額外收益,由於金額相對投資組合總值的比例不高,進取的投資者可選擇一些風險較高的投資工具,爭取較佳潛在回報。 

(收益系列‧三之一)

想知道市場上有哪些收益工具的選擇,請按此

想了解在進行資產配置時,如何加入收益的元素,請按此

1 資料來源: 英倫銀行旗下審慎監管局,2020年3月31日;歐洲央行,2020年7月28日;彭博資訊,2020年10月14日。英倫銀行旗下審慎監管局要求當地銀行暫停派發現金股息及回購股份至2020年底,今年第四季再作檢討。歐洲央行則要求區內銀行暫停派發現金股息及回購股份至2021年1月1 日。據彭博資訊的統計,28%亞太公司今年宣布暫停或削減派息。

  • 利率知多少?

    辨識與利率相關的詞彙,了解環球政府債券孳息率之間的差異。

    閱讀更多
  • 四個與「利率」相關的關鍵字 你要知

    部份新興市場及亞洲央行開始加息,但存款利率未必跟升,存戶的購買力在通脹環境下逐漸被蠶食 。存款為主的投資者,可根據風險承受能力及理財目標進行投資,以求取得高於通脹的潛在回報。

    閱讀更多
  • 應對人口結構轉變 打「生育牌」需新思維

    多個亞洲政府正考慮推出措施,鼓勵家庭生育。政策不斷演變,對維持亞洲各地同步急速老化的人口至關重要。

    閱讀更多
查看全部
  • 利率知多少?

    辨識與利率相關的詞彙,了解環球政府債券孳息率之間的差異。

    閱讀更多
  • 四個與「利率」相關的關鍵字 你要知

    部份新興市場及亞洲央行開始加息,但存款利率未必跟升,存戶的購買力在通脹環境下逐漸被蠶食 。存款為主的投資者,可根據風險承受能力及理財目標進行投資,以求取得高於通脹的潛在回報。

    閱讀更多
  • 應對人口結構轉變 打「生育牌」需新思維

    多個亞洲政府正考慮推出措施,鼓勵家庭生育。政策不斷演變,對維持亞洲各地同步急速老化的人口至關重要。

    閱讀更多
查看全部
重要通知

如果網頁未能顯示基金資料請清除瀏覽器快取並重試。若要了解如何清除瀏覽器快取可參考此網頁

查看更多

由5月3日(星期二)起,我們位於觀塘宏利金融中心的客戶服務中心將恢復正常服務時間,即星期一至五上午9時至下午6時。

查看更多
重要通知

如果網頁未能顯示基金資料請清除瀏覽器快取並重試。若要了解如何清除瀏覽器快取可參考此網頁

查看更多

由5月3日(星期二)起,我們位於觀塘宏利金融中心的客戶服務中心將恢復正常服務時間,即星期一至五上午9時至下午6時。

查看更多
確認