重要事項:
於當今的低利率環境下,投資者不僅尋求更高的收益率,更加尋求組合入息的穩健性。要達到這兩個目標,愈來愈多投資者青睞非傳統收益資產,例如優先證券、房地產投資信託(房託,REITs)和股票期權策略等。
這些非傳統資產提供較高收益率和較低相關性,我們相信善用這些資產,融合各類傳統債券和股票資產類別的多元配置,有助投資者締造可觀而穩定的入息,達到多元化投資的目標,並且在股市震盪時增加防守性。
傳統與非傳統資產類別
在不同經濟周期下,各類資產的表現有異,收益率亦不同,投資者可擴闊債券及股票的投資領域,豐富收益來源,提升整體收益的穩定性。
各項收益類資產的年度收益(2004 - 2019)1, 2
固定收益
股票及股票相關證券
包羅不同地區和投資風格的廣泛資產類別,運用靈活的投資策略來爭取收益。由於各類資產表現相關性普遍偏低,可達至多元分散收益,改善風險調整後回報潛力的目標。
多元化資產的相關性普遍偏低3
參考歷史回報,股票的回報普遍較債券高,波動性亦高於債券。投資者善用股票期權策略,能夠透過期權金獲取較高收益,並可望管理股票投資的風險,降低波動性,在股市震盪調整的時期,有機會緩衝市場下行的壓力。
自2000 年以後,在多個美股大幅調整的時期內,股票期權策略均提供一定緩衝,下跌幅度低於美股大市,是許多專業投資者採用的風險 管理工具。
股市震盪時期下的表現4
目標旨在善用多元收益來源,爭取可觀穩定入息。
派息時間表
(派息率不獲保證,派息可從資本支付,注意重要事項2)
* 只適用於AA(美元)每月派息(G)類別。正數派息率並不意味可取得正回報。
自19世紀60年代以來,宏利投資管理為宏利保險業務提供投資服務已逾百年歷史。
26年
管理團隊的平均投資經驗
600+6
不同資產類別的投資專家
1658億美元7
多元資產管理規模
548342